Betriebliche Altersvorsorge: Warum sie oft teurer ist als gedacht
Rund 19,49 Millionen Menschen in Deutschland besitzen eine betriebliche Altersvorsorge – ein beliebtes Modell für die Rentenplanung. Doch das System birgt finanzielle und praktische Nachteile, die vielen nicht vollständig bewusst sind. Steuervorschriften, Versicherungskosten und mangelnde Flexibilität können die langfristigen Ersparnisse auf Weise beeinflussen, die nicht immer auf den ersten Blick erkennbar sind.
Wer über eine Gehaltsumwandlung in die betriebliche Altersvorsorge einzahlt, senkt zwar das zu versteuernde Einkommen – doch das kann die Ansprüche auf die gesetzliche Rente mindern. Wer beispielsweise 30 Jahre lang monatlich 180 Euro zurücklegt, muss später mit einer Kürzung der gesetzlichen Rente von etwa 40 Euro pro Monat rechnen. Der Grund: Die Beiträge werden vor Steuern abgeführt und verringern so das Einkommen, das für die Berechnung der staatlichen Leistungen herangezogen wird.
Im Rentenalter werden die Auszahlungen aus der betrieblichen Altersvorsorge voll als Einkommen versteuert. Zudem müssen Empfänger die vollen Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung zahlen – also sowohl den Arbeitnehmer- als auch den Arbeitgeberanteil. Eine kleine Entlastung gibt es: Seit 2020 existiert ein monatlicher Zuschuss zu den Krankenversicherungskosten, der bis 2026 auf 197,75 Euro steigen soll.
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Hinzu kommt die starre Struktur des Systems. Verträge lassen sich weder kündigen noch verkaufen, und vorzeitige Auszahlungen sind so gut wie ausgeschlossen. Ein Jobwechsel kann zusätzliche Probleme mit sich bringen: Wer das Unternehmen vor Ablauf von drei Jahren verlässt, riskiert Gebühren oder den Verlust der Arbeitgeberzuschüsse. Während der Ansparphase haben Versicherte zudem keinen Einfluss darauf, wie ihr Geld angelegt wird – die Entscheidungen richten sich strikt nach den vertraglichen Vorgaben.
Alternativen wie ein breit gestreuter ETF-Sparplan bieten mehr Kontrolle und historisch höhere Renditen. Anders als bei der betrieblichen Altersvorsorge lassen sich hier jederzeit Anpassungen vornehmen, Auszahlungen tätigen oder individuelle Anlageentscheidungen treffen.
Die betriebliche Altersvorsorge bietet zwar eine strukturierte Sparmöglichkeit, doch ihre Einschränkungen und finanziellen Abwägungen können Flexibilität und Ertragschancen begrenzen. Geringere Ansprüche auf die gesetzliche Rente, volle Besteuerung der Auszahlungen und starre Anlagevorgaben bedeuten, dass Sparer die Vorteile gegen die langfristigen Kosten abwägen müssen. Für manche könnten unabhängige Anlageformen mehr Spielraum und potenziell bessere Wachstumschancen bieten.
